+38 (094) 710-48-98
+375 (17) 256-12-67
Перезвоните мне
Ежедневно c 9:00 до 23:00

Развитие блокчейн-технологий и новая мировая банковская система

 14.06.2017

Смогут ли технологические достижения ещё раз изменить направление мирового развития?

Такие изобретения, как колесо, печатный станок, паровой двигатель, электрическая лампочка, компьютер и Интернет, кардинальным образом изменили наш мир. В некоторых случаях, технология определила судьбу империй.

Однако предсказать, какие именно технологии изменят мир, непросто.

Развивающиеся сейчас новые финансовые технологии (финтех) потенциально могут преобразить нашу жизнь и мир вокруг нас. Они улучшат связь между банками и позволят им осуществлять трансфер активов в течение нескольких секунд вместо нескольких дней. У инвестиционного мира появится скорость, какой он не имел никогда прежде. Можно будет избежать тонны документов и бумажной работы: транзакции будут цифровыми и безопасными. Мир торговли, наконец, получит свою скоростную магистраль.

Одно из направлений финансовых технологий, блокчейн, впервые получил широкую известность благодаря использованию в биткоине – первой мировой цифровой валюте. Проблема, которую должна решить любая валюта, существующая исключительно в цифровом виде – это исключить возможность двойной траты одних денежных средств. Если деньги представляют собой лишь набор символов – как все цифровые валюты – то эти символы можно копировать, вставлять и тратить неограниченное количество раз. Решением этой проблемы является блокчейн. Закодированный в самой электронной валюте список всех предыдущих операций. Этот список предыдущих транзакций ясно показывает, кто является законным владельцем тех или иных средств. Его иногда называют «распределённым реестром».

Биткоин выполняет эту задачу анонимно. Но правительства чрезвычайно заинтересованы в валюте с полноценным встроенным аудиторским журналом. Государственная валюта, использующая блокчейн, может сделать мошенничество при уплате налогов практически невозможным и дать центральному правительству беспрецедентный контроль над экономикой и деньгами всех и каждого, а также сделать финансовые транзакции быстрее и дешевле.

Кейтлин Лонг (Caitlin Long), председатель правления и президент финтех-компании Symbiont, сказала, что, когда первый крупный центральный банк «предложит свою валюту на распределённом реестре», многие другие пользователи международных платежей «переведут свои валютные средства в этот центральный банк».

Замена доллару?

Сегодня центральные банки во всем мире признают потенциал этой технологии и экспериментируют с ней. Сможет ли эта революция в финансовом секторе потеснить доллар США в качестве глобальной резервной валюты?

С отказом США от роли глобального игрока и торгового партнёра, многие страны готовы отказаться от доллара, но не имеют подходящей альтернативы. В декабре прошлого года Wall Street Journal опубликовал статью под названием «Представим себе антиутопию умирающего доллара». В статье анализируется идея журналистки и писательницы Лайонел Шрайвер (Lionel Shriver) о том, что, в результате торговой войны, спровоцированной «некомпетентным президентом», мир может выбрать в качестве резервной другую валюту вместо доллара. Утрата Соединёнными Штатами статуса страны-хозяйки глобальной резервной валюты, была бы фатальной, учитывая, что этот статус является одной из главных причин, благодаря которым США могут отстаивать своё превосходство в мире, несмотря на то, что являются крупнейшим держателем долговых обязательств. И хотя Wall Street Journal отвергает такую вероятность, он признаёт, что доллар не может оставаться незаменимой валютой вечно.

На сегодняшний день, 63 процента мировой торговли осуществляется в долларах США. На втором месте евро с 20 процентами. На британский фунт и японскую йену, по отдельности, приходится менее 5 % от мировой торговли. Ни одна другая валюта реальной угрозы для американского доллара не представляет.

Но нынешняя финансовая революция может привести к тому, что в мире появится сильная альтернатива доллару. Двумя наиболее явными претендентами на победу в этом поиске высокотехнологичного решения являются Германия и Китай.

В 2016 году Китай превзошёл США по объёму торговли с Германией, и за время президентства Трампа они, вероятно, ещё больше увеличат объём сотрудничества. Поскольку мировая торговля продолжает существовать без активного американского участия, то имеет смысл отказаться и от доллара в качестве резервной валюты.

После того, как Дональд Трамп обнаружил свои изоляционистские устремления, Китай предпринял большие усилия на экономическом конгрессе в Давосе, чтобы преподнести себя в статусе защитника свободной торговли. Но хотя Китай в последние годы добился невероятных экономических успехов, значительная часть его экономики контролируется и управляется его правительством. Следовательно, Китай не может считаться достаточно надёжной мировой резервной валютой.

С другой стороны, Европа демонстрирует более высокий лидерский потенциал. В этом году, на конгрессе в Мангейме (Германия), бывший министр обороны и экономики Германии Карл-Теодор цу Гуттенберг предупредил, что, хотя Китай, очевидно, выигрывает от выхода США из Транстихоокеанского партнёрства (ТТП) и применения ими тарифных барьеров, Германия «не должна отдавать Китаю лидирующую роль в свободной торговле».

Германия уже зарекомендовала себя стабильным и заслуживающим доверия партнёром во время кризиса в еврозоне, и даже получала финансовую прибыль всё это время. Но у неё есть и серьёзная проблема: она окружена слабыми экономиками и связана с ними единой валютой, евро.

Для того, чтобы решить эту проблему, политики сегодня широко обсуждают возможность разделения Европы на экономические зоны, в которых более мелкие страны с экономикой, имеющей более узкую направленность, будут более тесно сотрудничать друг с другом, например, в финансовом секторе. Новые финансовые технологии могут дать им возможность не только преодолеть текущий кризис, но и возможность создать надёжную и устойчивую альтернативу доллару.

Немецкая цифровая валюта

В ноябре Немецкий федеральный банк (Бундесбанк) объявил о работе над созданием цифровой монеты. Die Welt сообщала: «Биткоин в настоящее время является единственным практическим приложением для онлайн-валюты. Бундесбанк работает над созданием собственного решения». В сотрудничестве с немецким биржевым оператором Deutsche Börse, Бундесбанк проводит испытания торговли ценными бумагами с использованием блокчейна для их обмена и хранения записей о совершённых сделках.

Карл-Людвиг Тиле (Carl-Ludwig Thiele), член правления Бундесбанка, в своей речи на конференции Большой двадцатки (G-20) 26 января сказал:

«Если техническая тема привлекает такое внимание со стороны СМИ, как это происходит с технологией блокчейн, то это должно быть нечто особенное, тем более если учесть, что эта тема достаточно непроста.

Можно с уверенностью сказать, что вокруг технологии распределённого реестра существует множество ожиданий – кто-то возлагает на неё большие надежды, кого-то она скорее пугает. И влияние этой технологии, по всей видимости, распространится далеко за пределы финансового сектора.

Бундесбанк осуществляет управление крупными финансовыми рынками, а также занимается их развитием в соответствии с технологическими достижениями. Поэтому нам необходимо узнать о потенциальной пользе и рисках этой технологии уже на раннем этапе её развития.»

Лондон – европейская столица финтех-индустрии. Но Франкфурт способен оспорить это звание, и «Брекзит» может сыграть ему на руку.

Кризис, несущий новую жизнь

Постоянные вспышки финансовых кризисов в Европе говорят о том, что необходимость коренным образом изменить банковскую систему сегодня велика как никогда прежде. В Европе есть старая присказка: «Никогда не позволяйте серьёзному кризису пройти впустую». Этот кризис может заставить многие европейские страны принять на себя риски первопроходцев в области финтех. Для Европы он – безусловно, в большей мере, чем для США – создаёт стимул экспериментировать с новыми финансовыми технологиями. США же выигрывают от сохранения статуса-кво.

Эммануэль Макрон, бывший министр экономики, а ныне президент Франции, может быть подходящим человеком для такой работы. Во время своей работы на посту министра экономики он был решительным и последовательным сторонником использования новейших технологических достижений.

Немец Гуттенберг – ещё один лидер, выступающий за широкое использование этих технологических достижений. Хоть в данный момент он и не занимает политический пост, он пользуется большим авторитетом в европейской финтех-индустрии.

Решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) об отмене хождения банкноты 500 евро тоже является шагом в направлении общества безналичных расчётов. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schäuble) тоже осознаёт существующую тенденцию и уже создал новый онлайн-реестр с целью борьбы с отмыванием денег, пользоваться которым будут и другие страны-участницы Евросоюза. Всё указывает на то, что будущее Европы будет цифровым.

Сегодня США по-прежнему верит в доллар как в гарант своих позиций в мировой торговле. Но главный редактор журнала Trumpet Джеральд Фларри (Gerald Flurry) ещё в выпуске от декабря 2014 года предупреждал, что это приведёт к падению Америки:

Враги Америки будут создавать экономические проблемы и приносить разрушения самыми разными способами «доколе во всей земле твоей не разрушит высоких и крепких стен твоих, на которые ты надеешься; и будет теснить тебя во всех жилищах твоих, во всей земле твоей, которую Господь Бог твой дал тебе». [Второзаконие 28:52]. Настоящее давление исходит извне. Речь идёт о торговой войне. Враги Америки, Британии и евреев будут разрушать их валюты, их финансовые рынки и их экономическую мощь.

Финтех может открыть ещё один фронт в этой торговой войне. Этого может и не произойти, но такую возможность необходимо иметь в виду, потому что мир ищет альтернативы доллару.

Новый коментарий